光伏TOPCon: 产业链新赛点

N时代已经来临！

行业感叹N型时代比预期中来得早一些，也比预期中来得快一些。随之担忧出现——产业链能否给予N型产品足够支撑？尤其作为重要辅材的银浆板块是否可以为下游提供足够优质的产品助推行业快速健康发展？

银浆板块前景被业界看好，有着“光伏未被挖掘的黄金赛道”的说法。

(资料图片)

海通国际认为，N型浆料可以提高银浆单耗，预计2022-2024年全球银浆行业的复合增速将达到18%。其中，TOPCon板块更是备受关注。机构预测，2023年全球光伏新增装机约为355GW，电池片需求约为426GW，TOPCon市占率在30%左右即128GW。按照每GW电池需13吨银浆估算，2023年全球TOPCon银浆需求量在1661吨左右。以此类推，2023年TOPCon国产正银需求量亦超过1200吨。

当下，TOPCon已成为诸多企业的选择，银浆企业TOPCon浆料角逐已经开始，新老企业角力拉满。既有上市企业的全力进击，也有诸如上海银浆等实力企业的厚积薄发，展露锋芒。

据了解，N型浆料尤其是TOPCon浆料的竞争其实在两年前已经开始，且较其他板块竞争更为激烈。与其他板块的曲线上扬发展模式不同，银浆板块呈现跳跃式发展，其原因主要在于银浆板块技术更迭快速，几乎每天都会出现新的进步和改变。

恰缘于此，现今TOPCon银浆板块更为考验企业的科研能力和技术积淀。

据了解，现今市场中，实现TOPCon银浆批量出货的企业仅有天盛、聚合、帝科、上海银浆四家企业。

之于前三者，行业人士认为资本市场以及长期的发展给予了三者更多的支撑，上海银浆则为TOPCon银浆板块的黑马。

虽然现今诸多企业选择了TOPCon方向，但是板块技术难题仍未全部解决，并非所有企业皆可提供优质高效产品。现阶段行业内不乏许多弯道超车的机会，但技术壁垒也已经建立起来，领先企业将拥有更多资源。

对于黑马之称的上海银浆，据了解，其成立于2017年，但领导团队却拥有十几年的浆料从业经验，对行业有着较深的认知和判断。从成立之初至今，公司经历了行业快速发展期、“5*31”新政冲击期、技术更迭期。业内人士认为，正是如此经历造就了上海银浆坚韧的品质和前瞻的眼光。

值得一提的是，现今光伏行业中电池、组件板块中诸多实力企业皆为上海银浆客户，已经形成规模效应。

竞争仍在继续，但伴随着光伏行业快速发展，企业身位已经出现不同。在未来一年半TOPCon浆料发展的冲刺期，是强者更强，还是黑马更显身姿，值得期待。